赢家是软体/定制等高毛利品类、全品类龙头、已有海外产能的企业
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高毛利品类+海外产能，同时避开关税与价格战。
机制
机制链：高毛利品类 + 海外产能 → 关税规避 + 溢价 → 份额提升
证据
- 受益的是高毛利品类和已布局海外产能的企业（摘要）。
- 软体/定制毛利率 35%–40%（摘要）。
为什么支持主线
赢家是「品类+产能」双优，不是所有出口企业。
置信度
中高——方向明确，缺海外收入占比。
反证（出现即本节点不成立）
节点导航
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来源
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