中收分层最终由「谁还握着客户」决定：信任标准从牌照转向体验，慢落地的银行被降级为资金批发商
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中收的胜负手不在产品，而在入口：客户关系从账户归属变成交互频次，谁掌握交互谁掌握销售权。
机制
机制链：信任标准从牌照转向体验 → 交互频次决定客户关系 → 入口掌握者掌握产品销售权 → AUM 迁徙 → 慢落地银行被中介化
证据
- AI 没有观望窗口：客户信任度已被数字银行反超，谁先落地谁留客，慢一步被中介化（摘要）。
- 社会期待从「安全可靠」转向「便捷智能 + 安全可靠」（05）。
- 83% 零售客户使用手机银行 APP（10）——入口仍在银行手里，但交互在转移。
为什么支持主线
钱往「客户关系」迁移，谁握着入口谁收中收；失去入口的银行只剩资金/资产批发业务，议价权让给渠道。
置信度
中——方向有 05 与 83% 两个旁证，但「信任度被反超」无来源、无量化，是全篇最软的关键断言。
反证（出现即本节点不成立）
- 83% 渗透率说明入口本就长在银行自有 APP，「被中介化」缺份额证据；
- 牌照与代销监管使平台难以直接截留存款/理财客户，打开率低 ≠ 客户流失。
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