数据完整性风险（中）：非银金融行业数据口径混乱问题突出：1）券商研报数据来源多样，Wind资讯、CEIC等数据平台口径不一[34]；
数据完整性风险（中）：非银金融行业数据口径混乱问题突出：1）券商研报数据来源多样，Wind资讯、CEIC等数据平台口径不一[34]；2）信托行业资产规模数据存在不同统计口径，2024年末全行业信托资产规模29.56万亿元[28]；3）保险深度数据来源包括CEIC、国家金融监督管理总局等[36]；4）FSB报告指出私人金融和信贷在统计与监管报告方面存在数据挑战[9]；5）部分自媒体平台存在研报循环引用问题[38]。
监管套利空间（中）：监管套利空间存在于：1）跨境监管协调难度大，FSB覆盖29个司法管辖区但监管标准不一[9]；2）地方AMC监管制度有望与全国性AMC监管标准对齐，消除监管套利空间[12]；3）金融控股公司分化为五类，监管标准存在差异[13]；4）自贸区金融开放试点允许外资金融机构开展同类新金融服务，但监管框架尚在完善[1]；5）理财公司监管评级办法刚出台，分类监管原则尚在落地[4]。
补贴与政策依赖（中）：非银金融行业对政策补贴依赖度较高：1）央行创设5000亿元服务消费与养老再贷款、2000亿元科技创新债券风险分担工具[3]；2）绿色贷款同比增长20.2%，普惠贷款同比增长10.9%，养老产业贷款同比增长50.5%[3]；3）财政部发布险企长周期考核通知[46]；4）养老金融实践机构包括建设银行、建信基金、建信信托等[47]；5）绿色金融行业上市公司包括中国银行、工商银行、农业银行等[48]。
资金密集与洗钱暴露（中）：非银金融行业资金密集度高：1）NBFI资产规模达256.8万亿美元，占全球金融总资产51.0%[9]；2）保险业总资产突破40.4万亿元，同比增长12.5%[5]；3）信托资产规模29.56万亿元[28]；4）融资租赁行业涉及汽车金融反洗钱宣传[52]；5）跨境支付系统CIPS与6家外资机构签约[53]。
卡特尔与串标迹象（低）：非银金融行业集中度较高但竞争充分：1）证券行业2019至2025年营收、净利润CR5与CR10均明显抬升[29]；2）日本证券行业2024年五大券商营收、净利润市占率分别达45%、51%[29]；3）保险行业CR4较高但价格竞争激烈；4）信托行业集中度分化，头部AMC在大宗交易中占据主导地位[12]；5）公募基金费改三阶段启动，销售服务费率上限调降[57]。