中国计算机行业正处于政策红利密集释放期，信创国产替代与AI算力基建构成两大政策主线。
中国计算机行业正处于政策红利密集释放期，信创国产替代与AI算力基建构成两大政策主线。国资委79号文对信创提出明确要求，推动政府、金融、运营商三大行业国产化替代加速[1]。中央经济工作会议将量子计算列为前沿技术研发推广重点，量子信息写入《“十四五”数字经济发展规划》[2]。全国一体化算力网络建设持续推进，为算力服务器市场提供政策支撑[3]。
从政策趋势看，国产替代从“可选”变为“必选”，国产订单占比已超40%[4]。这意味着政策驱动型需求将成为中短期行业增长的核心引擎，受益者：华为昇腾、百度昆仑芯等国产芯片厂商及国产软件产品公司；付出代价：高度依赖海外供应链的硬件厂商。