煤炭行业欺诈土壤整体评级「中高」[1]，判断依据：一是资金密集、交易链条长、跨区域交易普遍，虚开增值税发票案件频发[11]；
煤炭行业欺诈土壤整体评级「中高」[1]，判断依据：一是资金密集、交易链条长、跨区域交易普遍，虚开增值税发票案件频发[11]；二是行业政策依赖度高，智能化改造、CCUS、煤化工等项目享受补贴，存在虚构项目骗补风险；三是市场集中度较高，大型煤企价格跟随可能形成默契，煤矿设备采购围标串标风险存在；四是中小煤矿成本高企，在煤价下行背景下有动机采取违规手段降低成本。但大型国企内控体系相对完善，监管处罚力度持续加大，整体风险可控。
尽调中可观测的预警信号包括：企业增值税税负率显著低于行业平均、安全处罚记录频繁但整改不到位、智能化改造项目投入与产出不匹配、交易对手方注册地集中但经营地分散、资金流转与货物流转不匹配、投标企业之间存在关联关系、中标价格显著高于市场价、企业披露产量与行业统计数据存在显著差异、煤炭质量检测报告与实际不符、采矿权获取价格显著低于市场价。